Dado el informe de ayer de que Goldman Sachs está buscando rescatar su asociación con Apple, pensé que sería interesante hacer un desglose de la relación cada vez más desordenada entre las dos compañías. Después de forjar su asociación en 2019, Apple parece haber prosperado mientras que Goldman Sachs ha sufrido.
Los orígenes de Apple Card y Goldman Sachs
La noticia de la asociación de Apple con Goldman Sachs surgió por primera vez en febrero de 2019 en el Wall Street Journal. Ese es el mismo medio de comunicación que ahora informa sobre el esfuerzo de Goldman para retractarse del acuerdo y pasárselo a American Express.
Apple anunció Apple Card durante su evento especial centrado en los servicios un mes después en el Teatro Steve Jobs. La compañía también presentó Apple TV+, Apple Arcade, Apple News+ y más durante este evento.
Apple Card se lanzó al público en general en agosto de 2019, lo que permite a los usuarios solicitar la tarjeta y verificar sus líneas de crédito y el estado de aprobación sin una verificación de crédito dura.
Un informe unos meses después reveló algunos detalles iniciales sobre la inversión de Goldman en Apple Card. Según todos los indicios, fue un lanzamiento exitoso, con Tim Cook promocionando durante una llamada de ganancias de octubre de 2019 que fue el «lanzamiento más exitoso de una tarjeta de crédito en los Estados Unidos».
Durante esa misma llamada de ganancias, Tim Cook anunció que los usuarios de Apple Card podrían financiar compras de iPhone durante 24 meses con 0% de interés. Como banco de respaldo detrás de Apple Card, Goldman Sachs estaba en el gancho para financiar estos préstamos. La nueva opción de financiamiento se lanzó al público en diciembre.
Acusaciones de sesgo de género de Apple Card
En noviembre de 2019, sin embargo, hubo un estallido de controversia en torno a Apple Card después de que surgieran acusaciones de prejuicios de género. Esencialmente, los usuarios de Apple Card notaron que la discriminación de género estaba afectando los algoritmos utilizados para determinar los límites de crédito para Apple Card.
Durante esta controversia, que condujo a múltiples investigaciones regulatorias, Apple permaneció en completo silencio. Goldman Sachs emitió múltiples declaraciones sobre el asunto, explicando que el banco estaba «comprometido a garantizar que nuestro proceso de decisión crediticia sea justo».
El banco cargó con todas las cargas de la controversia, lo que no sorprende dado que Goldman Sachs es quien toma las decisiones de aprobación de Apple Card. Aún así, estoy seguro de que Goldman Sachs hubiera apreciado un poco más de apoyo público de parte de Apple.
Financiamiento con Apple Card y COVID-19
De cara a 2020, Apple y Goldman Sachs ampliaron la oferta de financiación al 0 % al resto de la línea de productos de Apple en junio, incluidos Mac, iPad, AirPods Pro, AirPods, Apple Pencil y más.
A lo largo de 2020, en medio de la pandemia de COVID-19, Goldman Sachs permitió a los usuarios de Apple Card diferir sus pagos sin intereses. Esto se anunció como el «Programa de asistencia al cliente» y se extendió repetidamente hasta finales de 2020.
Otros cambios en Apple Card en 2020 incluyeron:
Familia de tarjetas Apple
En 2021, Apple Card recibió un gran impulso con el lanzamiento de Apple Card Family. Esto abordó una de las limitaciones de la plataforma durante mucho tiempo y finalmente permitió a los usuarios compartir la misma Apple Card con otros miembros de la familia a través de iCloud Family Sharing.
También en 2021, Apple promocionó el éxito continuo de Apple Card, citando un estudio de JD Power que encontró que la tarjeta se ubicaba «entre el segmento de tarjetas de crédito medianas y recibió una puntuación máxima de 864».
Otras historias de Apple Card y Goldman Sachs de 2021:
Surgen signos de lucha para Goldman Sachs
Si bien Apple Card continuó creciendo en popularidad, con más de 6 millones de titulares de tarjetas estimados, comenzaron a surgir algunos primeros signos de lucha.
En mayo de 2022, Scott Young, un ejecutivo de Goldman Sachs acreditado por su trabajo para asegurar el acuerdo de Apple Card, dejó el banco. Young fue el jefe de asociaciones de Goldman en 2018, cuando Goldman y Apple llegaron a un acuerdo para trabajar juntos en Apple Card.
Luego, Goldman Sachs anunció que enfrentaba una investigación de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor sobre su negocio de tarjetas de crédito para el consumidor. El “rápido crecimiento” de la Apple Card y la lucha de Goldman para administrar y escalar ese crecimiento fueron los culpables de la investigación.
Uno de los enfoques principales de esa investigación fue el manejo de las disputas de Apple Card por parte de Goldman. Una disputa, o devolución de cargo, es cuando un cliente presenta una devolución de cargo en una transacción, ya sea porque no estaba autorizada o porque los bienes o servicios no eran como los describió el comerciante.
Goldman recibió “más disputas de las que esperaba” de los clientes de Apple Card, y luchó para manejar ese crecimiento, especialmente dados todos los requisitos regulatorios que rodean las disputas de tarjetas de crédito. El problema era tan grave que Apple y Goldman Sachs incluso les dieron a los clientes una segunda oportunidad de disputar transacciones después de las quejas.
En octubre de 2019, a pesar de que surgieron signos de lucha, el director ejecutivo de Goldman Sachs, David Solomon, dijo que la compañía había llegado a un acuerdo con Apple para extender la asociación hasta 2029.
Luego, en enero de 2022, Goldman Sachs reveló que había perdido más de $ 1 mil millones en su asociación con Apple Card desde 2020. Si bien aún no es una «pérdida» directa, las regulaciones requieren que Goldman reserve una cierta cantidad para cubrirse contra posibles impagos. El mes siguiente, Goldman afirmó que todavía estaba «comprometido» con la asociación con Apple a pesar de esas pérdidas. “Es una asociación muy, muy fuerte donde hay muchas oportunidades”, dijo Solomon.
Sin embargo, Solomon reconoció que Goldman «probablemente asumió más de lo que deberíamos, demasiado, demasiado rápido» en lo que respecta a su impulso hacia la banca de consumo.
En abril, Goldman Sachs amplió su relación con Apple con el lanzamiento de la cuenta de ahorro Apple Card. Goldman Sachs también es el emisor de la credencial de pago de Mastercard utilizada para completar las compras de Apple Pay Later.
La toma de 9to5Mac
Eso nos lleva a donde estamos hoy. The Wall Street Journal informa que Goldman Sachs quiere poner fin a su asociación con Apple y está «en conversaciones con American Express para hacerse cargo de su tarjeta de crédito de Apple y otras empresas». Se dice que Apple está al tanto de estas negociaciones y necesitaría firmar un acuerdo antes de que se pueda finalizar algo.
También es importante tener en cuenta el panorama general aquí. Goldman Sachs había planeado usar Apple Card para reforzar sus esfuerzos para expandirse a la banca de consumo. La única otra tarjeta de crédito de consumo del banco es una tarjeta de marca compartida con General Motors, que también está buscando transferir potencialmente a American Express. El banco estaba en negociaciones para lanzar una tarjeta de crédito de marca compartida con T-Mobile, pero se retiró de esas conversaciones.
Goldman también ha reducido Marcus, que es su negocio de banca de consumo más amplio. Esto incluye originaciones de préstamos personales.
Antes del lanzamiento público de Apple Card en 2019, el jefe de finanzas digitales de consumo de Goldman, Omer Ismail, dijo que la compañía no estaba preocupada por la rentabilidad de Apple Card. “Cuando pienso en Marcus en general, la idea de que hacer lo correcto por el cliente significa ser menos rentable no es una idea que suscribamos”, dijo Ismail. “Si haces lo correcto por el cliente, finalmente ganarás su lealtad”.
Y finalmente, en medio de todo esto, Apple también está aumentando sus esfuerzos internos de finanzas personales como parte de sus esfuerzos para reducir la dependencia de terceros como Goldman Sachs. Internamente, esto se llama «Desglose del proyecto» y traería cosas como préstamos, análisis de fraude y verificaciones de crédito internas.
He recibido muchas preguntas sobre lo que podría significar para los clientes si Apple Card se transfiere a American Express. Tal como está hoy, no hay detalles al respecto. En particular, este acuerdo también significaría que Apple Card ya no sería una Mastercard.
Los beneficios que obtiene Apple por la Apple Card son claros. Atrae a más usuarios a la aplicación Wallet. Fomenta el uso de Apple Pay. El financiamiento proporciona una manera fácil para que los clientes compren productos Apple que de otro modo no comprarían.
Una cosa a tener en cuenta es que la mayoría de los usuarios de Apple Card probablemente ni siquiera saben que Apple Card está respaldada por Goldman Sachs. Goldman Sachs existe en el backend y todo lo demás se administra directamente a través de la aplicación Apple Wallet. Hay un logotipo de Goldman Sachs en la parte posterior de Apple Card, pero Apple, naturalmente, no lo muestra en ninguno de sus materiales de marketing.
Veo dos resultados:
Apple trabaja con Goldman Sachs y realiza cambios en Apple Card para que sea un negocio sostenible para Goldman Sachs. Apple deja a Goldman Sachs fuera del acuerdo (probablemente les hará pagar miles de millones de dólares en multas/tarifas de ruptura). Luego firma un nuevo acuerdo con alguien como Amex y marca el cambio como «Apple Card 2» o similar.
Así que para recapitular:
Goldman quiere salirse de un acuerdo en el que está perdiendo mucho dinero… y en el que recibe poca publicidad o reconocimiento de marca… y su socio está trabajando activamente entre bastidores para abandonarlo en favor de una solución interna… mientras continúa financiando el versión actual del producto con pérdidas y asumir gran parte de la carga negativa de relaciones públicas…
Encuentro toda esta situación fascinante, y tengo un montón de preguntas para las que probablemente nunca sabré las respuestas. ¿Apple llevó a Goldman a dar un paseo? ¿Aprovechar un banco sin mucha experiencia en banca de consumo?
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