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A medida que el mercado de criptomonedas continúa madurando, la importancia de los creadores de mercado para mantener la liquidez y la estabilidad ha crecido respectivamente. De manera similar a la tendencia mundial de una mayor regulación, los creadores de mercado están adquiriendo protagonismo en el panorama cambiante de las criptomonedas.
Al asociarse con intercambios, como Binance, Coinbase, KuCoin y otros, los creadores de mercado intentan reducir los diferenciales en mercados altamente líquidos, lo que beneficia tanto a los participantes minoristas como a los institucionales. Cointelegraph Research ha compilado una base de datos de unos 50 creadores de criptomercados que operan en todo el mundo, con información detallada sobre sus actividades y enfoque.
¿Por qué se necesitan creadores de mercado?
Los creadores de mercado desempeñan un papel crucial en los mercados de activos digitales al absorber las fluctuaciones repentinas en la oferta y la demanda, estabilizar los precios y brindar un entorno comercial más predecible.
Sin embargo, también es cierto que los creadores de mercado no siempre son efectivos. Por ejemplo, factores como el comercio especulativo, la liquidez limitada y los movimientos repentinos del mercado pueden dificultar que los creadores de mercado mitiguen la volatilidad de los precios.
Los creadores de mercado mantienen una presencia en el mercado al ofrecer simultáneamente ofertas competitivas y pedir precios para una criptomoneda determinada. Para ilustrar, consideremos un escenario en el que un creador de mercado realiza una oferta para comprar una criptomoneda a un precio de $ 99 y, al mismo tiempo, establece un precio de venta para vender la misma criptomoneda a $ 100. La disparidad entre estos precios de oferta y demanda, comúnmente conocida como el diferencial, representa el margen de beneficio capturado por el creador de mercado.
Estrategias y especulaciones
Los creadores de mercado emplean estrategias comerciales algorítmicas avanzadas para optimizar sus operaciones. Estas estrategias implican el análisis de datos de mercado, la identificación de oportunidades comerciales, el aprovechamiento de tecnologías y diversas técnicas comerciales para proporcionar liquidez continua y responder a los cambios del mercado de manera efectiva.
Además, los creadores de mercado no se limitan a su función de proveedores de liquidez. También pueden ser manipuladores del mercado y poseer un conocimiento profundo del mercado y sus patrones, incluidas las órdenes pendientes, la distribución de volúmenes y los niveles en los que se establecen los stop-loss y los take-profit.
Por ejemplo, si el precio de Ether (ETH $ 1869) aumenta constantemente, un creador de mercado puede notar una concentración de órdenes de límite de pérdida alrededor de $ 2500, acompañada de un interés limitado de los compradores en ese nivel.
Para aprovechar esta situación, un creador de mercado puede ingresar al mercado con un volumen de compra significativo entre $ 2400 y $ 2450 y absorber las contraórdenes disponibles, considerando su volumen conocido. En consecuencia, el precio cae brevemente a $ 2,500, lo que activa las órdenes de límite de pérdidas realizadas por otros operadores. Poco después, Ether experimenta un rápido aumento, alcanzando, por ejemplo, $2600. En este punto, el creador de mercado saldrá de la operación.
Mantenerse informado y prosperar en el mercado
En general, los creadores de criptomercados son vitales; sin embargo, enfrentan una variedad de desafíos en el espacio criptográfico, incluida la incertidumbre regulatoria, las preocupaciones por la manipulación de precios y la volatilidad criptográfica. Especialmente en los Estados Unidos, la Comisión de Bolsa y Valores ha estado monitoreando activamente el mercado de criptomonedas, lo que ha aumentado los problemas de la industria.
En consecuencia, mantenerse actualizado con los últimos cambios y estrategias de la industria es crucial para prosperar en el panorama de creación de criptomercados, y la base de datos de creadores de mercado de Cointelegraph Research está aquí para ayudar.