ROMA: Italia puede estar dando el visto bueno a las solicitudes de las criptoempresas para operar en el país sin realizar los controles adecuados para asegurarse de que sean seguras para los inversores.
Este verano, una serie de firmas criptográficas prominentes, incluidas Coinbase, Binance y Crypto.com, anunciaron que habían obtenido la aprobación regulatoria para continuar operando en Italia. De hecho, las empresas se inscribieron en un registro creado para garantizar que las empresas cumplieran con las normas antilavado de dinero del país.
El Organismo Agenti e Mediatori (OAM), un organismo de supervisión en Italia que mantiene listas de agentes financieros como mediadores de crédito y cambistas que operan en el país, ha estado realmente ocupado. Si bien la industria suele criticar a los reguladores por los retrasos en el procesamiento de las solicitudes, la OAM de Italia agregó rápidamente 73 criptoempresas, incluidas las enumeradas anteriormente, a su nueva lista de proveedores de servicios de moneda virtual, que abrió sus puertas en mayo.
Cuando Coinbase se agregó al registro OAM en julio, la empresa dijo que alcanzó «un hito clave» en el viaje para servir a los clientes europeos, y agregó que había obtenido «la aprobación de los reguladores italianos para brindar servicios de cifrado continuos a sus residentes». Binance y Crypto.com emitieron declaraciones similares.
Obtener la aprobación regulatoria o calificar para el registro con un regulador local les dice a los inversores que una empresa ha sido examinada por las autoridades pertinentes del país. Pero en Italia, la «aprobación reglamentaria» a la que se alude en estas declaraciones puede no tener el peso de seguridad que implica.
Aunque el registro ante la OAM ahora es obligatorio para continuar operando en el país, ninguna empresa fue investigada antes de ser agregada a la lista. La OAM ha confirmado a CoinDesk que todavía está decidiendo cómo recopilar los datos relevantes de las empresas, y que probablemente no comenzará a recopilar información hasta el próximo año. Esto significa que las autoridades de supervisión de Italia actualmente no están monitoreando los flujos de fondos ni los controles establecidos para evitar que los delincuentes o los malos actores usen estas plataformas para mover dinero.
“Italia es probablemente, que yo sepa, la jurisdicción con el proceso más simple. Es solo un registro”, dijo Francesco Dagnino, socio gerente de Lexia Avvocati, una firma de abogados con sede en Milán que ha manejado las solicitudes de alrededor de 16 de las 72 firmas en la lista OAM.
El proceso de registro italiano es «muy ligero» en comparación con otras jurisdicciones de la Unión Europea y no requiere el cumplimiento de ningún requisito en particular, como la integridad operativa o las normas contra el lavado de dinero (AML), a los efectos del registro, dijo Dagnino. .
A modo de comparación, la Autorité des marchés financiers (AMF) de Francia requiere que las empresas presenten cuatro formularios diferentes que detallan las operaciones, la gestión ejecutiva, los accionistas significativos y los controles internos de ALD para ganar un lugar en el registro criptográfico equivalente del país. Algunas plataformas globales como Binance y Crypto.com también calificaron para el registro en AMF.
Bitcoin, que llegó con un manifiesto que prometía alterar las finanzas tradicionales en 2009, puede haber predicho una industria de las criptomonedas que se enorgullecía de preservar la privacidad y evadir la influencia o las interacciones con las instituciones y los reguladores que allanaron el camino para la crisis económica de 2008. Pero la industria ha recorrido un largo camino, pasando de redes de nicho a un mercado global multimillonario.
A medida que el mundo de las criptomonedas se disparó, invitando a más miembros de la población general a sus complejos pliegues, los intercambios comerciales centralizados comenzaron a hacer alarde de la «aprobación regulatoria» como una insignia de honor, lo que indica a los inversores que estas empresas son seguras y que cumplen con las normas contra el lavado de dinero. o las normas de protección de los inversores establecidas por las jurisdicciones en las que operan.
En medio del criptoinvierno más frío registrado, cuando algunos de los principales jugadores de la industria colapsaron junto con los precios del mercado, la noticia de que un regulador dio luz verde a una plataforma criptográfica pareció tener aún más peso de lo habitual. Cuando el emisor de tokens deportivos Socios dijo que los reguladores italianos lo habían aprobado después de que la empresa fuera añadida a la lista de OAM, los tokens de aficionados al fútbol se recuperaron en los días siguientes.
En su evaluación más reciente, el emisor de estándares ALD global, el Grupo de Acción Financiera Internacional, dijo que las medidas actuales de Italia para contrarrestar el lavado de dinero son «amplias y maduras», pero que «las autoridades de supervisión deben dedicar más esfuerzos para garantizar que el marco legal se implemente de manera efectiva». por los sujetos obligados.”
Un lugar en el registro
En febrero, Italia implementó sus nuevas reglas contra el lavado de dinero para los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) que operan en el país. El decreto del Ministerio de Economía y Finanzas ordenó la creación de una lista especial para las criptoempresas.
Una vez que OAM abrió la lista en mayo, todas las criptoempresas que ya operaban en el país y aquellas que deseaban ingresar al mercado debían solicitar el registro. Los VASP que ya estaban ofreciendo servicios a los italianos debían presentar una solicitud para ser agregados al registro antes del 15 de julio. Una vez que se presenta la solicitud, la OAM debe aprobar o denegar la entrada en la lista en 15 días.
La solicitud requiere el envío de 10 piezas de información que incluyen el nombre de la empresa, un código fiscal o fiscal (que se obtiene fácilmente en una oficina de la agencia de ingresos del país), una dirección de correo electrónico, cualquier punto físico de operación, incluidos los cajeros automáticos y una dirección web.
Lo que es más importante, para calificar para el registro, el solicitante también debe proporcionar una «domicilio social y, si es diferente del domicilio social, la oficina administrativa». Si la oficina del VASP está en otro estado miembro de la UE, se debe establecer un «establecimiento permanente» en el territorio italiano. En pocas palabras, una oficina operativa o un punto físico en Italia es un requisito para calificar para el registro, dijo la OAM a CoinDesk en una declaración escrita.
Sin embargo, eso no significa que las empresas se estén instalando en Italia.
Binance, por ejemplo, tiene una dirección en la provincia de Lecce, en el sur de Italia, según muestra el registro, bajo el nombre de entidad Binance Italy LLC. Sin embargo, la empresa no tiene grandes planes para la oficina.
“Planeamos abrir oficinas en Italia pronto y estamos buscando opciones en toda Italia. La oficina en Lecce es solo un paso formal y, muy probablemente, no será la oficina administrativa”, dijo Simon Matthews, director de relaciones públicas de Binance en Europa, en un correo electrónico a CoinDesk.
Tanto Crypto.com como Coinbase han incluido la misma dirección local en el registro OAM que Stradello Marche 6, 43121 en la ciudad italiana de Parma. Un portavoz de Coinbase le dijo a CoinDesk que la empresa no tiene una «presencia física en Italia» y que la dirección pertenece al contador de la empresa. Los portavoces de Crypto.com no respondieron a una solicitud de comentarios.
Ambas empresas tienen un «establecimiento permanente» en Italia, por lo que cumplen con los requisitos de registro, dijo OAM a CoinDesk.
no es una licencia
Un lugar en el registro OAM es una promesa de que los reguladores examinarán a la empresa en el futuro para asegurarse de que cumplan con los requisitos ALD locales.
Los operadores registrados en la lista están «legalmente reconocidos como servicios legítimos en Italia» según la OAM, que agregó que planea comenzar a recopilar «datos de clientes» e información sobre «operaciones realizadas» de las empresas en los próximos meses.
“No es que literalmente obtengas una licencia. No significa que pases algún escrutinio particular por parte de los reguladores”, dijo Dagnino.
Otro gran nombre en la lista es Bitpanda, el intercambio de criptomonedas con sede en Austria, que comenzó a operar en Italia en 2021.
«Debe recordarse que el registro como VASP con OAM no es el final del proceso, sino solo un primer paso», dijo Martin Erhold, líder de políticas públicas en Bitpanda en un correo electrónico a CoinDesk. “Todos los VASP ahora serán examinados directamente para verificar el cumplimiento de las reglas AML aplicables y deberán demostrar que sus configuraciones son efectivas”.
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Bitpanda era una de las empresas que operaba en Italia mucho antes de la apertura del registro.
«Ya teníamos una sucursal y un equipo local en Milán… un requisito previo para que operáramos adecuadamente en el mercado, por lo que ya estábamos sujetos a las leyes italianas, incluida la legislación fiscal local», dijo Erhold.
Binance se negó a comentar sobre las implicaciones fiscales.
Erhold describió el registro de OAM como un proceso «simple y fluido», pero dijo que no todas las empresas han seguido el camino de Bitpanda.
“Hoy vemos que solo unos pocos jugadores líderes se han registrado y no tienen una intención clara de localizar operaciones en el mercado italiano”, dijo Erhold. No nombró a ningún jugador destacado.